10月調(diào)研超5000次

　　私募瞄準科技與醫(yī)藥板塊

　　◎記者 馬嘉悅

　　進入四季度，月調(diào)研超藥板機構(gòu)調(diào)研依舊活躍。次私私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，募瞄10月私募調(diào)研無論是準科參與機構(gòu)規(guī)模、覆蓋上市公司數(shù)量還是技醫(yī)調(diào)研頻次，均較9月實現(xiàn)大幅增長。月調(diào)研超藥板從調(diào)研方向看，次私電子和醫(yī)藥仍是募瞄受到青睞的板塊。在業(yè)內(nèi)人士看來，準科隨著市場流動性合理充裕，技醫(yī)中國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，月調(diào)研超藥板A股和港股結(jié)構(gòu)性機會將持續(xù)涌現(xiàn)，次私成長空間廣闊且具備業(yè)績確定性的募瞄標的值得關(guān)注。

　　“翻石頭”更努力了

　　增量資金持續(xù)入場疊加上市公司密集披露三季報，準科10月私募調(diào)研頻次顯著提升。技醫(yī)

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，10月共有1072家私募參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋29個申萬一級行業(yè)中的549家公司，合計調(diào)研次數(shù)達5242次，較9月的2789次增長87.95%。

　　融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜在接受上海證券報記者采訪時表示，10月私募機構(gòu)調(diào)研熱度較高主要有兩方面因素：一方面，市場經(jīng)歷階段性調(diào)整后，部分行業(yè)估值回落，為私募機構(gòu)提供了較好的配置機會；另一方面，在上市公司三季報披露窗口期，私募機構(gòu)通過密集調(diào)研核實企業(yè)經(jīng)營情況，為四季度投資決策提供依據(jù)。

　　從行業(yè)分布來看，科技與醫(yī)藥仍是私募關(guān)注的重點方向。據(jù)統(tǒng)計，10月電子行業(yè)共有74家公司合計獲得私募調(diào)研815次，連續(xù)多個月成為私募調(diào)研最青睞的行業(yè)。醫(yī)藥生物行業(yè)則以772次的調(diào)研頻次緊隨其后，私募調(diào)研公司數(shù)量達75只。另外，電力設(shè)備板塊接受私募調(diào)研頻次達738次，機械設(shè)備和計算機板塊接受私募調(diào)研頻次均超400次。

　　私募發(fā)行持續(xù)活躍

　　上海證券報記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士獲悉，10月私募發(fā)行市場持續(xù)活躍，新產(chǎn)品備案節(jié)奏也有加快跡象。

　　一位百億級量化私募人士對上海證券報記者坦言，從資金情況來看，盡管近期市場有所波動，但是機構(gòu)投資者和個人投資者對于權(quán)益資產(chǎn)的興趣依舊較高。9月由于備案節(jié)奏趨緩，公司通過持續(xù)營銷滿足資金入場需求。后續(xù)，隨著新產(chǎn)品備案節(jié)奏逐步加快，增量資金有望加速涌入權(quán)益市場，結(jié)構(gòu)性行情或持續(xù)演繹。

　　多位私募市場人士也表示，在無風(fēng)險收益率下行的背景下，居民資金仍在重新配置，權(quán)益資產(chǎn)開始進入居民投資視野。因此，私募發(fā)行市場持續(xù)活躍，尤其是近幾年表現(xiàn)穩(wěn)健的量化策略備受青睞。接下來，若私募備案節(jié)奏逐步加快，“爆款”基金和來年“開門紅”的出現(xiàn)值得期待，A股和港股仍將持續(xù)涌現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機會。

　　錨定成長方向成共識

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，在市場流動性充裕，政策積極信號不斷釋放的背景下，中國資產(chǎn)值得深挖，尤其是經(jīng)過階段性調(diào)整后，科技、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域值得重點關(guān)注。

　　源樂晟資產(chǎn)近日發(fā)布觀點稱，雖然A股部分板塊前期漲幅較大，市場波動在所難免，但是優(yōu)質(zhì)公司的波動恰恰提供了買入的機會。

　　世誠投資也發(fā)布觀點表示，盡管科技板塊年內(nèi)漲幅顯著，但是產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢未發(fā)生改變，未來公司將在可以承受的范圍之內(nèi)積極看待科技板塊。創(chuàng)新藥板塊也是公司布局的重要方向，后續(xù)將聚焦基本面精選個股。另外，公司正在更加關(guān)注受益于“反內(nèi)卷”政策的行業(yè)。

　　紫閣投資總經(jīng)理徐爽對上海證券報記者表示，中國創(chuàng)新藥行業(yè)的全球競爭力不斷增強，產(chǎn)業(yè)趨勢沒有改變，能深度參與全球競爭的創(chuàng)新藥標的值得重點關(guān)注和布局。具體而言，小核酸、雙抗等細分領(lǐng)域中具備技術(shù)平臺優(yōu)勢的國內(nèi)企業(yè)，正憑借高效的研發(fā)效率和豐富的臨床資源快速實現(xiàn)分子的驗證和優(yōu)化，具備競爭優(yōu)勢，值得重點關(guān)注。