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Wind數(shù)據(jù)顯示，出清持續(xù)截至9月23日，問(wèn)題問(wèn)責(zé)已有42家港股公司退市，公司港股其中20家企業(yè)被取消上市地位，精準(zhǔn)20家企業(yè)完成私有化，并行2家企業(yè)自愿撤回上市地位

◎記者 唐燕飛

今年以來(lái)，市場(chǎng)生態(tài)港交所在擁抱優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市的優(yōu)化同時(shí)，也在通過(guò)強(qiáng)制不合格企業(yè)退市、出清持續(xù)打擊相關(guān)公司高管違規(guī)行為，問(wèn)題問(wèn)責(zé)凈化港股市場(chǎng)。公司港股

Wind數(shù)據(jù)顯示，精準(zhǔn)截至9月23日，并行已有42家港股公司退市，市場(chǎng)生態(tài)其中20家企業(yè)被取消上市地位，優(yōu)化20家企業(yè)完成私有化，出清持續(xù)2家企業(yè)自愿撤回上市地位。去年同期，則有33家港股公司退市，其中21家被取消上市地位。

與此同時(shí)，香港監(jiān)管系統(tǒng)精準(zhǔn)問(wèn)責(zé)，直指侵害投資者權(quán)益的上市公司高管，通過(guò)公開(kāi)譴責(zé)失職行為、展開(kāi)紀(jì)律行動(dòng)甚至取消不適任人士的董事資格等方式，從源頭提升港股公司治理水平。

問(wèn)題公司加速出清

截至9月23日，今年港股市場(chǎng)迎來(lái)了64家IPO企業(yè)。與此同時(shí)，42家港股公司退市，退市企業(yè)數(shù)量約為IPO數(shù)量的66%，港股市場(chǎng)“有進(jìn)有退”的良性循環(huán)格局正在形成。

9月11日，中國(guó)普甜食品控股有限公司（下稱“普甜食品”）被取消上市地位。普甜食品退市根源可追溯至內(nèi)部的“致命傷”。2023年3月29日，普甜食品公告稱延遲刊發(fā)2022年業(yè)績(jī)報(bào)告，并發(fā)出盈利警告。延遲刊發(fā)業(yè)績(jī)報(bào)告的原因是公司需要更多時(shí)間處理審計(jì)師提出的未決要求，包括預(yù)期信貸虧損撥備統(tǒng)計(jì)等。普甜食品未能解決審計(jì)機(jī)構(gòu)的疑慮，是其停牌乃至退市的直接原因。

年內(nèi)被港交所取消上市地位的還包括凱升控股、中國(guó)恒大、諾發(fā)集團(tuán)、常滿控股、中泛控股、西王特鋼等?！斑@些被強(qiáng)制退市公司有一些共性，如財(cái)務(wù)與合規(guī)持續(xù)惡化，無(wú)法滿足持續(xù)上市的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；信息披露缺失，未能按期披露定期報(bào)告或重大事項(xiàng)；股價(jià)長(zhǎng)期低迷，流動(dòng)性趨于枯竭；治理結(jié)構(gòu)失效，內(nèi)部控制薄弱，高管違規(guī)行為長(zhǎng)期得不到糾正?！敝袊?guó)政法大學(xué)商學(xué)院金融系教授胡繼曄在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示。

港交所在2018年推出“快速除牌”機(jī)制：根據(jù)相關(guān)上市規(guī)則，主板上市公司若連續(xù)停牌超過(guò)18個(gè)月、GEM上市公司若連續(xù)停牌超過(guò)12個(gè)月，港交所有權(quán)取消公司上市地位。這一機(jī)制的嚴(yán)格執(zhí)行，顯著提升了港股市場(chǎng)的出清效率。

被取消上市地位的企業(yè)中，傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)量較多，涉及房地產(chǎn)、建筑施工、鋼鐵冶煉、印刷包裝等領(lǐng)域?！斑@些退市企業(yè)往往具有重資產(chǎn)、高杠桿、強(qiáng)周期性的特點(diǎn)，當(dāng)面臨經(jīng)營(yíng)壓力時(shí)，未能及時(shí)進(jìn)行技術(shù)革新或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，盈利能力持續(xù)惡化，因而被市場(chǎng)淘汰。港交所嚴(yán)格執(zhí)行退市機(jī)制，向投資者釋放出了信號(hào)，即港股是一個(gè)‘優(yōu)勝劣汰，動(dòng)態(tài)更新’的市場(chǎng)。”胡繼曄說(shuō)。

失職高管被監(jiān)管問(wèn)責(zé)

在出清績(jī)差公司的同時(shí)，香港監(jiān)管系統(tǒng)也在持續(xù)加強(qiáng)對(duì)失職個(gè)人，尤其是上市公司高管的問(wèn)責(zé)力度。

據(jù)港交所官網(wǎng)披露，今年上半年，被港交所執(zhí)行行動(dòng)及制裁的主要是個(gè)人，其中被公開(kāi)譴責(zé)的個(gè)人達(dá)18人，去年同期為13人。僅由規(guī)則執(zhí)行部發(fā)出針對(duì)個(gè)人監(jiān)管信函的為40人，去年同期為46人。港交所發(fā)出針對(duì)個(gè)人不適合性聲明的為26人，去年同期為5人。

今年6月25日，元宇宙云科的三名前董事因違反監(jiān)管規(guī)定被港交所采取紀(jì)律行動(dòng)，紀(jì)律行動(dòng)包括董事不適合性聲明及譴責(zé)。2023年12月，港交所已取消元宇宙云科的上市地位。

“香港監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)相關(guān)退市公司前董事的追責(zé)，說(shuō)明了公司退市不代表責(zé)任豁免。發(fā)出‘不適合性聲明’等制裁，能夠督促其他上市公司高管在任期內(nèi)勤勉盡責(zé)?！焙^曄說(shuō)，“從上半年香港證監(jiān)會(huì)、港交所對(duì)失職高管的打擊案例來(lái)看，失職高管主要存在涉及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重大交易未能盡責(zé)、內(nèi)控治理存在缺陷、存在欺詐交易等情況?！?/p>

今年7月11日，香港證監(jiān)會(huì)公告，奇峰國(guó)際5名前高管被禁業(yè)五至十年。香港證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，奇峰國(guó)際在2007年至2014年間的收購(gòu)項(xiàng)目是相關(guān)人士策劃的騙局，旨在虧空和挪用奇峰國(guó)際的資產(chǎn)。5名前董事承認(rèn)未進(jìn)行合理及妥善的盡職調(diào)查。奇峰國(guó)際也因此蒙受了重大損失。2020年，奇峰國(guó)際已從港股退市。

“盡管這起欺詐行為跨越多年，香港監(jiān)管系統(tǒng)仍通過(guò)追溯調(diào)查實(shí)現(xiàn)追責(zé)，此舉向市場(chǎng)明確傳遞信號(hào)：無(wú)論違規(guī)行為發(fā)生時(shí)點(diǎn)如何，只要證據(jù)確鑿，相關(guān)責(zé)任人仍會(huì)受到處罰?！毕愀垡幻缎腥耸繉?duì)上海證券報(bào)記者表示，香港證監(jiān)會(huì)對(duì)欺詐行為的追溯將持續(xù)凈化市場(chǎng)環(huán)境。