資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵屢被提及

具體來看，馬拉松資產(chǎn)權(quán)屬問題是家中各家銀行較為普遍的共性問題。甘肅銀行、小行線溫州銀行、密集福建海峽銀行、更新桂林銀行等機(jī)構(gòu)均在上市輔導(dǎo)文件明確披露有關(guān)瑕疵，上市時(shí)沖且部分銀行的輔導(dǎo)整改周期超過兩年。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，材料主要分為兩類情形：一是馬拉松銀行自有資產(chǎn)瑕疵，部分自有房產(chǎn)、家中土地未辦理產(chǎn)權(quán)證，小行線或存在權(quán)證未更名、密集實(shí)際用途與權(quán)證不一致、更新劃撥用地未規(guī)范等情形；二是上市時(shí)沖租賃資產(chǎn)不規(guī)范：部分租賃房產(chǎn)未辦理備案登記，或出租方無法提供完整房產(chǎn)證/土地證、輔導(dǎo)租賃合同缺失等情形。

例如，甘肅銀行的上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告中披露稱，該行目前仍在積極推進(jìn)辦理部分自有房產(chǎn)尚未完成房屋所有權(quán)證和/或土地使用權(quán)證的權(quán)屬手續(xù)。該行2024年年報(bào)顯示，截至年末，賬面價(jià)值約1.43億元的房屋相關(guān)合法業(yè)權(quán)仍在辦理中。

同時(shí)，甘肅銀行還被輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)指出，部分租賃物業(yè)涉及租賃合同未辦理房產(chǎn)租賃備案或出租方未能提供房屋所有權(quán)證的情形，資產(chǎn)確權(quán)工作仍需加強(qiáng)。

對(duì)此，該行上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券表示，一方面，繼續(xù)督促甘肅銀行在申報(bào)前與土地管理部門或合法出租方簽訂土地使用權(quán)租賃合同，辦理登記手續(xù)，妥善保管相關(guān)土地的權(quán)屬證明文件；另一方面，持續(xù)推進(jìn)合規(guī)手續(xù)的辦理工作，進(jìn)一步提高土地和房產(chǎn)權(quán)屬的確權(quán)比例。

此外，類似的情況亦在其他銀行同樣存在。例如，溫州銀行最新輔導(dǎo)報(bào)告顯示，該行部分自有房產(chǎn)存在未辦證、權(quán)證未更名、實(shí)際用途與權(quán)證不一致等問題，自有土地中存在劃撥用地未規(guī)范情形，租賃房產(chǎn)則面臨無完整房產(chǎn)證、合同缺失、未備案等多重問題；桂林銀行則因歷史原因，仍有少量自有房產(chǎn)土地未辦理權(quán)證，部分租賃房產(chǎn)未完成備案登記，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)正協(xié)助其系統(tǒng)性梳理并擬定完善方案。

股權(quán)管理待進(jìn)一步優(yōu)化

股權(quán)管理亟待優(yōu)化也成為多家擬上市銀行面臨的問題之一，涵蓋股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、股東資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、違規(guī)持股等多重情形。

股權(quán)結(jié)構(gòu)不規(guī)范是部分銀行的突出問題。烏魯木齊銀行輔導(dǎo)報(bào)告披露，該行因歷史原因?qū)е鹿蓹?quán)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)國(guó)泰海通證券已針對(duì)歷史沿革、股東適格性等問題提出整改建議，目前該行正推進(jìn)增資擴(kuò)股工作，待監(jiān)管審批后實(shí)施以優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

福建海峽銀行則面臨股東人數(shù)較多、中小法人股東和自然人股東占比高的問題，股份確權(quán)比例仍有提升空間，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)正督促其加強(qiáng)股權(quán)管理。

違規(guī)持股情形在多家銀行中顯現(xiàn)。江蘇江南農(nóng)商銀行存在單一職工持股超過50萬股的情況，違反《財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股的通知》要求。

該文件明確，農(nóng)村商業(yè)銀行單個(gè)職工持股比例不得超過總股本的2%，且需結(jié)合銀行總股本規(guī)模控制單股東持股數(shù)量。兩家銀行均計(jì)劃通過股東協(xié)商、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，將單一職工持股數(shù)量降至合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。

蕪湖揚(yáng)子農(nóng)商銀行則面臨大股東持股比例超限問題。該行第一大股東淮南礦業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司持股比例達(dá)19.99%，超出《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》中“單個(gè)境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)投資入股比例不得超過農(nóng)村商業(yè)銀行股本總額的10%”的規(guī)定，目前該行正與大股東對(duì)接，轉(zhuǎn)讓超比例股權(quán)。

此外，如皋農(nóng)商銀行還面臨股權(quán)代持、股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)，徽商銀行面臨主要股東中靜新華與杉杉控股的股權(quán)糾紛等問題。

對(duì)此，博通咨詢首席分析師王蓬博表示，股權(quán)規(guī)范與資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵已成為制約中小銀行登陸資本市場(chǎng)的兩大核心問題。

“這暴露出部分中小銀行在早期改制過程中的制度缺位，如今在注冊(cè)制強(qiáng)調(diào)信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的背景下，這些歷史遺留問題被逐一放大，成為上市進(jìn)程中的主要障礙。”王蓬博說。

資本承壓需多渠道“補(bǔ)血”

資本充足指標(biāo)承壓亦是眾多中小銀行上市進(jìn)程中遭遇的關(guān)鍵難題之一。盡管部分銀行已通過資本工具發(fā)行、增資擴(kuò)股等方式補(bǔ)充資本，但隨著業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，資本消耗壓力仍未完全緩解。

15家銀行中，漢口銀行上市輔導(dǎo)的備案時(shí)間最早，2010年12月20日便已進(jìn)行輔導(dǎo)備案。

漢口銀行第六十二期輔導(dǎo)報(bào)告指出，2024年以來，該行實(shí)施增資擴(kuò)股以補(bǔ)充資本，提升資本充足率。但隨著該行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，資本持續(xù)消耗，存在資本充足指標(biāo)仍面臨一定壓力，需要多渠道補(bǔ)充資本，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。截至2024年末，漢口銀行資本充足率為?14.38%?，較2023年末提升2.54個(gè)百分點(diǎn)。

除了增資擴(kuò)股以外，對(duì)于中小銀行而言，上市融資本身亦是拓寬融資渠道的重要途徑，更是提升資本充足水平的關(guān)鍵抓手，這亦是在上市進(jìn)程放緩的背景下，中小銀行仍舊選擇角逐資本市場(chǎng)的核心動(dòng)力。

業(yè)內(nèi)人士指出，上述銀行在輔導(dǎo)階段需完成資產(chǎn)確權(quán)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本補(bǔ)充等問題整改工作后，還需進(jìn)入材料申報(bào)、溝通反饋階段，方能步入IPO“候場(chǎng)區(qū)”。

截至目前，處于A股上市“候場(chǎng)區(qū)”的銀行僅剩5家。其中，在上交所主板排隊(duì)的湖州銀行處于“已問詢”階段，湖北銀行、江蘇昆山農(nóng)商行狀態(tài)為“已受理”。

（作者：龐成 編輯：蔣韻）