中小銀行對長期限定存產(chǎn)品密集調(diào)整，退場體現(xiàn)出在凈息差收窄壓力之下，年期銀行業(yè)正加速推進存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，定存調(diào)整著力壓降負債成本。銀行業(yè)高作為負債端高成本、成本存款產(chǎn)品長期限的進行代表之一，五年期定存業(yè)務成為銀行壓降負債成本時瞄準的退場重要目標

　　◎記者 陳佳怡 徐瀟瀟

　　五年期定期存款正悄然從銀行“貨架”上消失。近期，年期多家中小銀行宣布下架這一長期限、定存調(diào)整高成本的銀行業(yè)高存款產(chǎn)品，并同步下調(diào)各期限存款利率，成本存款產(chǎn)品意在優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、進行壓降負債成本。退場

　　對于習慣“存定期，年期吃利息”的定存調(diào)整儲戶而言，這一變化意味著存款利息正在持續(xù)減少。在利率中樞下行、高息產(chǎn)品稀缺的背景下，儲戶們不得不開始調(diào)整資金的配置策略，在收益與流動性之間尋求新的平衡，并探索多元化的資產(chǎn)增值渠道。

　　五年期定存逐步“退場”

　　“最近我去銀行辦理五年期定存業(yè)務，發(fā)現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)下架了?！遍L期選擇定期存款獲得收益的陳女士告訴上海證券報記者，作為一個追求穩(wěn)健收益的儲戶，存款產(chǎn)品過去一直是她的首選。

　　上海證券報記者了解到，近期，多家中小銀行密集調(diào)整存款產(chǎn)品的利率水平和結(jié)構(gòu)，不僅下架了五年期定期存款產(chǎn)品，還同步下調(diào)了各期限利率水平。其中，民營銀行和村鎮(zhèn)銀行的調(diào)整更為密集，包括蘇商銀行、華瑞銀行和新安銀行等。

　　例如，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行表示，綜合考慮同業(yè)機構(gòu)利率水平，自2025年11月5日起對定期人民幣存款利率進行調(diào)整，取消五年期整存整取定期存款；同在內(nèi)蒙古的昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行，在其官網(wǎng)最新公布的存款利率表中，五年期定存一欄已為空白，未再列示相關(guān)利率。

　　除中小銀行外，國有大行及多家股份制銀行，也紛紛收緊長期限存款產(chǎn)品的供給。目前，這些銀行的手機銀行App中已難覓五年期大額存單的身影，即便偶有展示，也多處于“售罄”或“暫停銷售”狀態(tài)。

　　不過，上述主流金融機構(gòu)仍保留著五年期普通定期存款產(chǎn)品。一家國有大行深圳分行的客戶經(jīng)理向上海證券報記者透露，由于當前利率環(huán)境的變化，五年期大額存單利率已與普通定期存款基本趨同，導致大額存單利率優(yōu)勢弱化，由此減少了高門檻大額存單供給，同時繼續(xù)提供低門檻普通定存滿足主流儲戶的需求。

　　壓降成本應對息差收窄

　　此番中小銀行對長期限定存產(chǎn)品的密集調(diào)整，體現(xiàn)出在凈息差收窄壓力之下，銀行業(yè)正加速推進存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，著力壓降負債成本。

　　凈息差是體現(xiàn)銀行盈利能力的核心指標。目前，這一指標已降至歷史低位，反映出銀行業(yè)正面臨盈利壓力。金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與二季度持平。

　　銀行業(yè)面臨凈息差持續(xù)收窄的壓力，主要受貸款利率下行和存款成本剛性雙重影響：一方面，銀行業(yè)持續(xù)讓利實體經(jīng)濟，推動貸款端利率穩(wěn)步下行；另一方面，存款“定期化”趨勢延續(xù)，負債端成本管控壓力上升。

　　在此背景下，商業(yè)銀行主動作為，通過負債端成本管控“自救”。作為負債端高成本、長期限的代表之一，五年期定存業(yè)務成為銀行壓降負債成本時瞄準的重要目標。中小銀行自身資金實力相對較弱，在凈息差壓力下，率先下架五年期定存產(chǎn)品以優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、降低成本。

　　“取消期限較長的定期存款產(chǎn)品，主要與銀行調(diào)整負債結(jié)構(gòu)有關(guān)?！敝袊鐣茖W院金融研究所銀行研究室主任李廣子在接受上海證券報記者采訪時表示，在市場利率下行、凈息差收窄背景下，中小銀行須主動壓縮負債結(jié)構(gòu)，減少利息支出，提高盈利能力。

　　儲戶可轉(zhuǎn)向多元配置

　　展望后續(xù)，在息差收窄壓力之下，存款利率仍有下調(diào)的可能性，銀行業(yè)調(diào)整高成本存款產(chǎn)品的趨勢或?qū)⒀永m(xù)。

　　談及存款利率下調(diào)的原因，普益標準研究員劉思佳對上海證券報記者表示，當前政策端聚焦降低社會融資成本以支持實體經(jīng)濟發(fā)展，央行建立存款利率市場化調(diào)節(jié)機制加強貨幣政策傳導效果，引導合理調(diào)降存款利率與貸款利率，鼓勵企業(yè)擴大生產(chǎn)投資，同時刺激居民消費。

　　穩(wěn)定商業(yè)銀行凈息差也是當前行業(yè)工作重心?！坝捎趦粝⒉钍照切袠I(yè)普遍面臨的問題，不排除其他類型銀行也會采取這一做法，減少長期限定存產(chǎn)品的供應?！崩顝V子說，這并不意味著五年期定存產(chǎn)品會完全退出市場，不同銀行會根據(jù)自身實際情況采取差異化策略。從趨勢上看，市場利率中樞預計仍將下行，這也會反映在存款利率變動上。

　　對儲戶而言，五年期定存產(chǎn)品逐步“退場”，釋放出一大信號：“躺平吃利息”的時代已過去，投資者應轉(zhuǎn)變觀念，摒棄單一的存款理財思維，積極優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)?！皩用穸裕@意味著傳統(tǒng)長期高息儲蓄模式難以為繼，要轉(zhuǎn)向更靈活的多元化理財策略。”融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文說。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受上海證券報記者采訪時表示，儲戶在進行投資時，要根據(jù)自身情況進行多元化資產(chǎn)配置。就存款而言，根據(jù)自身對資金的需求合理配置不同期限的存款，從而平衡收益和流動性。為了提高預期收益，也可以根據(jù)自身情況合理配置基金、銀行理財?shù)犬a(chǎn)品。