南方精工誤導(dǎo)性陳述引發(fā)股價(jià)異動(dòng)，股民索賠窗口尚未關(guān)閉

南方精工證券虛假陳述案則呈現(xiàn)出信息時(shí)代上市公司信息披露的索賠司訴訟新特點(diǎn)。該案源于公司在交易所互動(dòng)易平臺(tái)上的迎關(guān)不當(dāng)回復(fù)，凸顯了新媒體環(huán)境下上市公司信息披露面臨的鍵期家公急新挑戰(zhàn)。

2023年7月10日，效告南方精工發(fā)布《關(guān)于公司及相關(guān)人員收到警示函的股民公告》，揭開了本案的索賠司訴訟序幕。經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查核實(shí)，迎關(guān)2023年6月19日，鍵期家公急南方精工在深圳證券交易所互動(dòng)易平臺(tái)上回復(fù)投資者關(guān)于人形機(jī)器人相關(guān)業(yè)務(wù)的效告提問(wèn)時(shí)，發(fā)布的股民內(nèi)容存在不準(zhǔn)確、不完整的索賠司訴訟問(wèn)題。

這些不當(dāng)回復(fù)向市場(chǎng)傳遞了錯(cuò)誤信號(hào)，迎關(guān)直接導(dǎo)致公司股價(jià)在后續(xù)交易日內(nèi)連續(xù)多次漲停，鍵期家公急引發(fā)市場(chǎng)異常波動(dòng)。效告在股價(jià)出現(xiàn)明顯異常波動(dòng)后，南方精工在6月26日、6月28日發(fā)布的股票交易異常波動(dòng)公告中，仍未就其在互動(dòng)易平臺(tái)發(fā)布的不準(zhǔn)確內(nèi)容進(jìn)行澄清和糾正，繼續(xù)隱瞞造成股價(jià)異常波動(dòng)的真實(shí)影響因素，致使信息披露違法行為處于持續(xù)狀態(tài)。

此類通過(guò)互動(dòng)易平臺(tái)發(fā)布誤導(dǎo)性信息的行為，充分暴露了公司在信息披露內(nèi)部控制機(jī)制方面存在的重大缺陷?；?dòng)易平臺(tái)作為上市公司與投資者互動(dòng)交流的重要渠道，其發(fā)布的信息同樣屬于法定信息披露范疇，應(yīng)當(dāng)遵守真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的要求。

法律界人士指出，南方精工案雖然不涉及財(cái)務(wù)造假等傳統(tǒng)信息披露違法行為，但其通過(guò)互動(dòng)平臺(tái)發(fā)布誤導(dǎo)性陳述的行為，同樣構(gòu)成證券虛假陳述，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。特別是在公司股價(jià)已出現(xiàn)異常波動(dòng)的情況下，未及時(shí)澄清和糾正，進(jìn)一步加重了違法行為的嚴(yán)重程度。

根據(jù)相關(guān)司法解釋，在2023年6月20日至2023年7月5日期間買入南方精工股票，并在2023年7月5日收盤時(shí)仍持有該股票的受損投資者，可關(guān)注“投資快報(bào)”公眾號(hào)，通過(guò)菜單欄的“股民索賠”入口加入維權(quán)隊(duì)伍

慧辰股份系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假，上市伊始即埋隱患

慧辰股份信息披露違法違規(guī)案件則呈現(xiàn)出完全不同的事實(shí)面貌，其特點(diǎn)在于違法違規(guī)行為的系統(tǒng)性和持續(xù)性。該案不僅涉及金額巨大，且造假行為貫穿公司上市前后，充分暴露了公司在法人治理和內(nèi)部控制方面的深層次問(wèn)題。

2023年12月25日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)北京監(jiān)管局下發(fā)《行政處罰決定書》（〔2023〕9號(hào)），對(duì)慧辰股份及其相關(guān)責(zé)任人員作出行政處罰決定。經(jīng)查明，慧辰股份存在多項(xiàng)信息披露違法行為，包括《招股說(shuō)明書》存在虛假記載、2020年年度報(bào)告存在虛假記載、2021年年度報(bào)告存在虛假記載以及2022年年度報(bào)告存在虛假記載。

調(diào)查顯示，慧辰股份的控股子公司北京信唐普華科技有限公司通過(guò)多種手段系統(tǒng)性虛構(gòu)業(yè)務(wù)收入。具體手法包括虛構(gòu)與第三方業(yè)務(wù)往來(lái)、簽訂無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的銷售合同、提前確認(rèn)項(xiàng)目收入等，這些行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉及金額大，呈現(xiàn)出明顯的組織化特征。

量化來(lái)看，慧辰股份2019年虛增利潤(rùn)1785.88萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的25.16%；2020年虛增利潤(rùn)6096.16萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的60.69%；2021年虛增營(yíng)業(yè)收入2424.13萬(wàn)元。這些連續(xù)的、系統(tǒng)性的財(cái)務(wù)造假行為，嚴(yán)重扭曲了公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)投資者決策產(chǎn)生了根本性誤導(dǎo)。

北京證監(jiān)局依法對(duì)慧辰股份責(zé)令改正，給予警告，并處以500萬(wàn)元罰款；同時(shí)對(duì)相關(guān)責(zé)任人員處以共計(jì)1100萬(wàn)元罰款，體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為“零容忍”的堅(jiān)定態(tài)度。

此案的特殊之處在于，除了慧辰股份本身受到處罰外，其IPO保薦機(jī)構(gòu)中信證券及審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道也面臨投資者的索賠訴訟。2024年6月，多宗投資者訴慧辰股份證券虛假陳述責(zé)任糾紛案在上海金融法院開庭審理，中介機(jī)構(gòu)同樣被列為共同被告。

近期，該案首批示范案件投資者一審勝訴，判決現(xiàn)已生效。值得關(guān)注的是，法院判決普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所在3%的范圍內(nèi)對(duì)慧辰股份的付款義務(wù)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，而保薦機(jī)構(gòu)中信證券則被判對(duì)投資者的投資差額損失不承擔(dān)賠償責(zé)任。這一差異化判決體現(xiàn)了司法機(jī)關(guān)對(duì)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任認(rèn)定的精細(xì)化趨勢(shì)。

該案訴訟時(shí)效僅剩最后四個(gè)月，將于2026年2月9日到期。在2020年6月30日至2023年2月9日期間買入慧辰股份股票，且在2023年2月10日之后賣出或仍持有的受損投資者，可通過(guò)關(guān)注“投資快報(bào)”公眾號(hào)，通過(guò)菜單欄的“股民索賠”入口加入維權(quán)隊(duì)伍，主張投資差額、傭金、印花稅等損失。

(責(zé)任編輯：知識(shí))