（來源：上林下夕）

? ? ? ? 本報告全面分析通用汽車要求其供應鏈在2027年前撤離中國的通用戰(zhàn)略決策。調(diào)查顯示，汽車球供此舉措是供應國企地緣政治壓力下的被動選擇，但面臨成本暴漲30%-50%、鏈去關鍵技術依賴和時間緊迫三重挑戰(zhàn)。中國中國在稀土磁材（占全球近90%加工能力）、化淺電池原材料等關鍵領域占據(jù)主導地位，析中短期內(nèi)難以替代。美博供應鏈轉(zhuǎn)移將加速全球汽車產(chǎn)業(yè)從"全球化"向"區(qū)域化"演變，弈跨業(yè)代應鏈但完全"脫鉤"不現(xiàn)實。價全局預計此舉將波及50萬-80萬中國就業(yè)崗位，未格但同時也倒逼中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)加速技術升級和全球化布局。通用

? ? ? 核心發(fā)現(xiàn)表明，汽車球供通用汽車的供應國企這一決策是在多重壓力下的戰(zhàn)略選擇。從政治層面看，鏈去美國政府對"制造業(yè)回流"的強力推動及對華關稅政策的持續(xù)升級，使得包括通用在內(nèi)的美系車企不得不重新評估其全球供應鏈布局。從企業(yè)自身角度，通用汽車在電動化轉(zhuǎn)型方面的滯后，也促使其希望通過供應鏈重組來降低成本和風險。然而，這一決策的實施面臨巨大挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在中國在新能源汽車關鍵材料和技術上的主導地位短期內(nèi)難以撼動。此外，供應鏈轉(zhuǎn)移過程中產(chǎn)生的巨額成本將最終轉(zhuǎn)嫁給消費者，影響通用汽車的市場競爭力。

1 背景與動因分析

1.1 地緣政治驅(qū)動因素

? ? ?通用汽車供應鏈調(diào)整決策直接響應中美貿(mào)易摩擦升級。2025年春季，美國對中國電動車、電池及稀土材料加征關稅，商務部還對部分稀土出口實施管控，引發(fā)供應鏈安全焦慮。這一系列措施是特朗普政府重返白宮后對華強硬政策的延續(xù)，也是美國試圖重塑全球制造業(yè)格局的重要一環(huán)。

? ? ? 從歷史維度看，中美貿(mào)易摩擦自2018年爆發(fā)以來不斷升級，經(jīng)歷了多個階段。最初的關稅戰(zhàn)主要針對傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)品，隨后逐漸向高科技領域蔓延。到2025年，貿(mào)易摩擦已經(jīng)演變?yōu)槿娴募夹g競爭和供應鏈博弈。美國政府通過"胡蘿卜加大棒"的策略，一方面對回流企業(yè)提供稅收優(yōu)惠和補貼，另一方面對堅持在中國生產(chǎn)的企業(yè)加征高額關稅。這種雙重壓力下，通用汽車等跨國企業(yè)不得不重新評估其供應鏈布局。

表：2018年以來中美關稅政策演變

1.2 企業(yè)戰(zhàn)略考量

? ? ? 通用汽車面臨雙重壓力：一方面需迎合美國政府的產(chǎn)業(yè)保護訴求，另一方面擔憂過度依賴中國供應鏈的風險。特別是在稀土磁材、電池原材料（石墨、電解液等占65%以上）等領域，中國占據(jù)主導地位，通用擔心"卡脖子"風險。這種擔憂在2025年中美關系進一步緊張后尤為明顯。

? ? ? 從企業(yè)戰(zhàn)略角度看，通用汽車的這一決策反映了其應對全球市場格局變化的深層考量。首先，在北美市場，通用面臨著特斯拉和中國新能源品牌的激烈競爭，通過供應鏈重組可以降低關稅成本，提升價格競爭力。其次，在技術層面，通用希望通過對供應鏈的重新布局，加強對核心技術的控制，特別是在電動化、智能化等關鍵領域。此外，通用汽車也希望通過供應鏈的多元化布局，提高其應對突發(fā)風險的能力，這在新冠疫情和地緣政治沖突頻發(fā)的背景下顯得尤為重要。

? ? ? 然而，這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也面臨著巨大挑戰(zhàn)。中國不僅在全球汽車供應鏈中占據(jù)重要位置，而且擁有完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和基礎設施。以長三角和珠三角為代表的汽車產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，已經(jīng)形成了從原材料到整車的完整產(chǎn)業(yè)鏈，這種產(chǎn)業(yè)集群效應是其他地區(qū)難以在短期內(nèi)復制的。

2 供應鏈轉(zhuǎn)移的現(xiàn)實挑戰(zhàn)

2.1 技術與產(chǎn)業(yè)生態(tài)不可復制性

? ? ? 中國在汽車供應鏈多個領域已建立絕對優(yōu)勢。汽車照明、電子設備以及定制零部件模具制造等領域的供應鏈已建立二三十年。以稀土磁材為例，中國控制全球近90%加工能力，短期內(nèi)無法替代。這種優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在產(chǎn)能規(guī)模上，更體現(xiàn)在完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和技術積累上。

? ? ? 從技術層面看，中國在新能源汽車關鍵零部件領域已經(jīng)形成了較強的技術壁壘。以動力電池為例，中國企業(yè)在電池材料、制造工藝和系統(tǒng)集成等方面擁有大量專利和技術訣竅。這些技術優(yōu)勢是在長期的市場競爭和技術迭代中形成的，其他地區(qū)難以在短期內(nèi)實現(xiàn)超越。此外，中國完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套也是不可復制的優(yōu)勢。在一個半徑為50公里的范圍內(nèi)，整車企業(yè)可以找到幾乎所有類型的供應商，這種"半小時供應圈"極大提高了供應鏈的效率和靈活性。

? ? ? 從人才角度看，中國擁有全球規(guī)模最大的工程師隊伍和產(chǎn)業(yè)工人隊伍。這些人才不僅成本相對較低，而且具備豐富的實踐經(jīng)驗和專業(yè)技能。以模具制造為例，中國擁有大量經(jīng)驗豐富的模具工程師和技術工人，這是東南亞等地區(qū)短期內(nèi)難以企及的。此外，中國完善的職業(yè)教育和培訓體系，也為產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展提供了人才保障。

表：通用汽車供應鏈"去中國化"的主要挑戰(zhàn)

2.2 成本與供應商抵抗

? ? ? 據(jù)麻省理工學院研究，供應鏈轉(zhuǎn)移初期成本可能增加30%-50%。許多供應商與中國合作伙伴有長期合作關系，放棄中國供應鏈意味著巨額違約金和重建成本。部分企業(yè)選擇"明轉(zhuǎn)暗留"，通過"中國技術、本地生產(chǎn)"模式繼續(xù)合作。

? ? ? 從成本結(jié)構(gòu)分析，供應鏈轉(zhuǎn)移帶來的成本增加主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先是新工廠建設和設備采購的一次性投入，這部分投資規(guī)模巨大，特別是在當前全球通脹環(huán)境下，建廠成本顯著上升。其次是勞動力成本，盡管東南亞等地區(qū)基礎工資水平較低，但勞動生產(chǎn)率與中國相比仍有較大差距，單位產(chǎn)出成本可能更高。第三是物流成本，分散的供應鏈布局增加了運輸和庫存成本。最后是質(zhì)量成本，新建立的供應鏈需要經(jīng)過較長時間的質(zhì)量穩(wěn)定期，在此期間廢品率和維修成本較高。

? ? ? ?供應商的抵抗情緒也是通用汽車面臨的重要挑戰(zhàn)。許多供應商在中國經(jīng)營多年，建立了完善的生產(chǎn)體系和客戶關系網(wǎng)絡。強制要求這些供應商撤離中國，意味著它們要放棄沉沒成本，承擔轉(zhuǎn)移費用，同時面臨新的市場風險。因此，部分供應商采取消極應對策略，或者通過第三方國家進行轉(zhuǎn)口貿(mào)易，以規(guī)避通用汽車的要求。

表：通用汽車供應鏈調(diào)整主要內(nèi)容

3 對中國經(jīng)濟與企業(yè)的影響

3.1 對零部件企業(yè)的沖擊與應對

? ? ? 通用汽車的決策正在重塑中國汽車零部件行業(yè)的競爭格局，導致企業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化。這種分化不僅體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模上，更體現(xiàn)在技術含量和產(chǎn)品附加值上。對于技術含量低、可替代性強的產(chǎn)品，如標準件、基礎沖壓件等，相關企業(yè)面臨較大沖擊。而對于技術含量高、具有專利保護的產(chǎn)品，如高端電子控制系統(tǒng)、專用傳感器等，相關企業(yè)仍保持較強競爭力。

? ? ? 從企業(yè)規(guī)?？?，大型零部件企業(yè)由于具有資金、技術和客戶資源優(yōu)勢，能夠通過海外建廠等方式應對挑戰(zhàn)。而中小型企業(yè)，特別是那些產(chǎn)品單一、客戶集中的企業(yè)，面臨的生存壓力最大。這些企業(yè)往往缺乏海外經(jīng)營經(jīng)驗和資金實力，難以獨立完成供應鏈轉(zhuǎn)移。因此，行業(yè)整合和優(yōu)勝劣汰將加速進行。

? ? ? 值得注意的是，中國零部件企業(yè)在應對挑戰(zhàn)時展現(xiàn)出較強的靈活性。許多企業(yè)采取"雙循環(huán)"策略，一方面繼續(xù)深耕國內(nèi)市場，利用中國新能源汽車快速發(fā)展的機遇；另一方面加快海外布局，通過并購或綠地投資等方式建立海外生產(chǎn)基地。這種靈活的策略使中國企業(yè)能夠在全球供應鏈重構(gòu)中保持競爭力。

表：中國零部件企業(yè)受影響程度分析

中國企業(yè)應對策略：

加速海外布局：比亞迪、寧德時代等企業(yè)通過海外設廠（如墨西哥、東南亞）維持全球市場份額。2025年第一季度中國汽車零部件出口同比增長12.6%。

開拓多元化市場：積極開拓"一帶一路"沿線國家等新興市場，深化與國內(nèi)本土品牌合作。

強化技術護城河：在電動汽車相關的電池材料、智能座艙、自動駕駛等領域持續(xù)投入，構(gòu)建技術壁壘。

3.2 對中國經(jīng)濟與就業(yè)的影響

? ? ? 供應鏈調(diào)整對中國宏觀經(jīng)濟和就業(yè)市場產(chǎn)生深遠影響，預計將波及約50萬-80萬個與中低端汽車零部件制造相關的就業(yè)崗位。這一影響具有明顯的區(qū)域性和結(jié)構(gòu)性特征。從區(qū)域分布看，長三角、珠三角等汽車零部件企業(yè)集中地區(qū)受到的影響最大。從就業(yè)結(jié)構(gòu)看，一線生產(chǎn)崗位和技術含量較低的崗位受影響程度最深。

? ? ? 對宏觀經(jīng)濟的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先是出口貿(mào)易，汽車零部件是中國重要的出口商品，供應鏈轉(zhuǎn)移將導致相關產(chǎn)品出口下降。其次是產(chǎn)業(yè)關聯(lián)效應，汽車產(chǎn)業(yè)鏈長、關聯(lián)度高，其變化將影響上下游多個行業(yè)。第三是投資影響，供應鏈不確定性可能影響外資企業(yè)對華投資決策。最后是技術創(chuàng)新，供應鏈壓力倒逼企業(yè)加大研發(fā)投入，推動產(chǎn)業(yè)升級。

? ? ? 就業(yè)市場面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整壓力。一方面，傳統(tǒng)汽車零部件制造業(yè)崗位可能減少；另一方面，新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)等新興領域?qū)?chuàng)造新的就業(yè)機會。這種結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變要求勞動力市場具備較強的適應性，勞動者需要通過技能培訓和學習轉(zhuǎn)型，以適應新的就業(yè)需求。政府也需要出臺相應的就業(yè)扶持政策，幫助受影響勞動者實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

表：供應鏈調(diào)整對就業(yè)的潛在影響

與此同時，中國在關鍵材料領域仍保持主導地位，這對沖了部分負面影響：

中國控制全球稀土加工能力約85%-90%

中國控制全球鋰離子電池陰極材料生產(chǎn)約75%

4 行業(yè)趨勢與通用汽車的矛盾處境

4.1 全球汽車產(chǎn)業(yè)"去風險化"趨勢

? ? ? 通用并非個例，特斯拉、福特等企業(yè)也在調(diào)整供應鏈，但完全"脫鉤"幾乎不可能。許多轉(zhuǎn)移至東南亞的生產(chǎn)仍依賴中國的中間產(chǎn)品和技術支持，所謂"去中國化"更像是增加中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)。這種"去風險化"而非"脫鉤"的策略，反映了跨國企業(yè)在當前復雜環(huán)境中的現(xiàn)實選擇。

? ? ? 從行業(yè)整體趨勢看，全球汽車供應鏈正在向區(qū)域化、多元化方向發(fā)展。北美供應鏈優(yōu)先服務北美市場，歐洲供應鏈服務歐洲市場，而中國仍將是亞洲市場的核心。這種區(qū)域化布局雖然提高了供應鏈的安全性，但也犧牲了全球化帶來的規(guī)模經(jīng)濟效應，可能導致整體成本上升。

? ? ? 另一個重要趨勢是供應鏈的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。通過物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術手段，企業(yè)試圖提高供應鏈的可視性和韌性。這種技術驅(qū)動下的供應鏈創(chuàng)新，可能改變傳統(tǒng)的供應鏈管理模式，提高企業(yè)對突發(fā)風險的應對能力。然而，技術創(chuàng)新需要時間積累和大量投入，短期內(nèi)難以完全改變現(xiàn)有格局。

表：通用汽車市場表現(xiàn)與戰(zhàn)略矛盾

4.2 通用汽車的戰(zhàn)略矛盾

? ? ? 在通用汽車試圖將其全球供應鏈與中國脫鉤的同時，它在中國市場的戰(zhàn)略卻呈現(xiàn)出另一種面貌。通用汽車在中國加大了新能源布局，別克品牌從2025年起的新車將全部采用電動化路線。通用還公開承認從中國新勢力那里"學到了不少"，特別是在車機系統(tǒng)和語音控制方面。這種"兩邊下注"的策略，反映了通用汽車在全球化與本土化之間的艱難平衡。

? ? ?從財務數(shù)據(jù)看，中國市場對通用汽車仍然具有重要意義。盡管面臨激烈競爭，通用在中國市場仍能保持盈利，且2025年第二季度銷量出現(xiàn)顯著回升。這種業(yè)績表現(xiàn)與通用在北美市場推動供應鏈"去中國化"形成鮮明對比。這種戰(zhàn)略矛盾主要體現(xiàn)在三個方面：首先是在商言商與政治正確的矛盾，通用需要平衡商業(yè)利益與政治要求；其次是短期利益與長期戰(zhàn)略的矛盾，供應鏈調(diào)整可能影響當期業(yè)績；最后是全球統(tǒng)一與本地適應的矛盾，通用需要在不同市場采取差異化策略。

? ? ? 與此同時，上汽通用的合資合同即將于2027年6月到期，至今股東雙方遲遲未續(xù)簽。上汽通用在業(yè)績上的掙扎可能是原因之一。2024年，上汽通用年銷量降至43.5萬輛，同比下滑高達56.54%。這種業(yè)績下滑既與市場競爭加劇有關，也與通用汽車在全球戰(zhàn)略調(diào)整過程中對華投入不足相關。未來通用汽車如何平衡全球戰(zhàn)略與中國市場的關系，將直接影響其在華業(yè)務的發(fā)展前景。

5 中國的反制措施與戰(zhàn)略響應

5.1 已實施的應對措施

? ? ? ?面對"去中國化"浪潮，中國已采取一系列反制措施，這些措施體現(xiàn)了中國在維護自身產(chǎn)業(yè)利益方面的堅定立場和戰(zhàn)略智慧。首先在關鍵原材料領域，中國通過對稀土等相關物項實施出口管制，有效反制了美國的技術封鎖。稀土作為戰(zhàn)略資源，在新能源汽車、軍工、航空航天等領域具有不可替代的作用，中國的管制措施直接影響了美國相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

? ? ? 在技術出口管理方面，中國對涉及先進制造技術的對外合作進行嚴格審核，防止核心技術外流。這種審慎態(tài)度雖然短期內(nèi)可能影響個別合作項目，但長期看有利于保護國家技術安全和企業(yè)核心競爭力。此外，中國還通過完善法律法規(guī)體系，為企業(yè)應對國際制裁提供法律保障?！冻隹诠苤品ā贰ⅰ斗赐鈬撇梅ā返确傻膶嵤?，使中國在應對國際爭端時更有底氣和依據(jù)。

? ? ? ?從實施效果看，這些措施已經(jīng)產(chǎn)生明顯效果。一方面，它們有效維護了中國企業(yè)的合法權(quán)益，避免了在國際合作中的被動局面。另一方面，它們也向國際社會傳遞了明確信號：中國有能力也有決心維護自身發(fā)展利益。這種堅定的立場為后續(xù)談判和合作奠定了堅實基礎。

表：中國已實施的反制措施

5.2 未來可能的反制選項

? ? ? 中國擁有多種反制工具，可根據(jù)情況逐步使用。在資源管控方面，除稀土外，中國還可能將石墨、鋰、鈷等關鍵礦產(chǎn)資源納入更嚴格的出口管理。這些礦產(chǎn)資源在新能源、新材料等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中具有重要地位，中國的管控措施將對全球產(chǎn)業(yè)格局產(chǎn)生深遠影響。

? ? ? 在市場準入方面，中國可以通過優(yōu)化外資準入政策，引導外資投向高新技術產(chǎn)業(yè)和綠色低碳領域。同時，對美系車企在華業(yè)務加強監(jiān)管和合規(guī)審查，確保其經(jīng)營活動符合中國法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策導向。這種差別化的市場準入政策，既可以保護國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，也能引導外資企業(yè)更好地服務中國經(jīng)濟發(fā)展。

? ? ? 在技術創(chuàng)新方面，中國可以加大對新能源汽車、芯片等關鍵領域的研發(fā)支持，通過國家科技重大專項、產(chǎn)業(yè)投資基金等政策工具，突破關鍵核心技術，構(gòu)建自主可控的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈。同時，鼓勵企業(yè)加強國際合作，通過"引進來"和"走出去"相結(jié)合，在全球范圍內(nèi)配置創(chuàng)新資源。

? ? ? ?此外，中國還可以通過深化區(qū)域經(jīng)濟合作，加強與"一帶一路"沿線國家的產(chǎn)業(yè)協(xié)作，構(gòu)建更加開放包容的國際合作平臺。通過推動區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定（RCEP）等自貿(mào)協(xié)定實施，降低對單一市場的依賴，提高應對外部風險的能力。

6 結(jié)論與展望

? ? ? ?通用的"去中國化"既是地緣政治壓力下的被動選擇，也是對自身競爭力不足的掩飾。盡管其試圖通過供應鏈重組降低風險，但中國在汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的不可替代性決定了這一目標難以徹底實現(xiàn)。從全球視野看，汽車產(chǎn)業(yè)供應鏈的重構(gòu)是一個復雜而長期的過程，涉及技術、資本、人才等多個維度的深度調(diào)整。

? ? ? ?對中國而言，短期陣痛難以避免，但長期看將倒逼產(chǎn)業(yè)升級和全球化布局。中國企業(yè)需要在新形勢下加快技術創(chuàng)新步伐，提高核心競爭力。一方面要通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升運營效率，另一方面要通過國際化布局優(yōu)化資源配置。政府也需要出臺有針對性的政策措施，幫助企業(yè)應對轉(zhuǎn)型期的各種挑戰(zhàn)。

? ? ? ?對未來趨勢的判斷需要建立在多因素綜合分析的基礎上。從技術層面看，電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化將繼續(xù)引領汽車產(chǎn)業(yè)變革方向，中國在這些領域已經(jīng)積累了一定優(yōu)勢。從市場層面看，新興市場國家汽車消費升級將帶來新的增長空間，中國車企需要抓住機遇。從政策層面看，全球碳減排共識將加速新能源汽車普及，這對中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)是重大利好。

? ? ? 展望未來，全球汽車產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)多元化、區(qū)域化的發(fā)展格局。中國汽車產(chǎn)業(yè)需要在這一過程中找準定位，發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過技術創(chuàng)新和國際合作，實現(xiàn)從汽車大國向汽車強國的轉(zhuǎn)變。通用汽車的供應鏈調(diào)整只是這一大背景下的一個插曲，中國汽車產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展仍充滿機遇和希望。

數(shù)據(jù)來源：公開財報、行業(yè)分析報告及專家訪談